Pelabur ber Warren Buffet berkhotbah untuk melabur dalam apa yang anda tahu. Oleh itu, jika arak adalah yang anda tahu, pasaran pelaburan wain mungkin patut dilihat.
Beberapa pakar mengatakan bahawa sekarang adalah waktunya untuk melabur dalam anggur, dengan harga yang dijangka meningkat kembali ke paras tertinggi yang terakhir dilihat pada tahun 2007. Malah, ada juga yang berpendapat bahawa ini adalah peluang terbaik dalam satu dekad. Dan bagi mereka yang cenderung, ketersediaan vintages yang diinginkan juga lebih baik sekarang: kekurangan kredit sebenarnya menyebabkan sebilangan pelabur kaya memunggah koleksi mereka untuk mengumpulkan modal.
Tutorial ringkas: di luar pelabur yang tidak sengaja yang mungkin mempunyai beberapa botol berharga yang tersimpan di rumah, kebanyakan orang melabur dalam wain dengan salah satu daripada dua cara:
Pelaburan swasta. Ini mungkin bermaksud kes jual beli di lelong atau melalui peniaga anggur atau firma pelaburan. Salah satu keuntungan dari pendekatan ini adalah bahawa pelabur swasta mungkin mempunyai pilihan untuk menyendokkan kes untuk minum, dan menjual kes dengan harga premium dapat memberi subsidi kepada kes yang menjadi bagian dari koleksi pribadi. Walau bagaimanapun, pelabur swasta mungkin perlu menangani perincian seperti mencari gudang berikat, terkawal suhu yang sesuai untuk penyimpanan wain, atau mengambil risiko yang berkaitan dengan kerosakan atau kerosakan. Beberapa syarikat pelaburan swasta yang lebih besar akan menjaga perincian ini bagi pihak pelabur.
Dana pelaburan wain. Dalam kes ini, pelabur membeli unit dalam dana, sama seperti membeli saham dalam dana bersama. Ini memintas masalah yang berkaitan dengan pemilikan anggur secara fizikal, tetapi pelabur dana tidak akan pernah melihat sebotol: pembayaran dikembalikan secara tunai. Pelaburan awal boleh menjadi hanya $ 20,000, walaupun The Elevation Wine Fund, dana wain pertama di A.S., yang dilancarkan pada bulan Ogos 2008, memerlukan pelaburan awal $ 250,000 yang besar.
Adakah seseorang yang gemar meminum arak juga ingin melabur dalam wain? Tidak semestinya, kata William Gray, pengurus pelaburan Dana Pelaburan Anggur yang berpusat di London. 'Anda minum untuk keseronokan dan melabur untuk menjana wang,' kata Gray. Malangnya, hanya sedikit orang yang dapat menceraikan minum arak daripada melabur di dalamnya, tambahnya.
Walau bagaimanapun, 'orang yang dapat menghargai anggur dan mengetahui apa yang mereka suka mungkin akan mendapat maklumat lebih baik daripada pelabur lain,' kata David Boren, pengarah Port Funds dan Fund of Wine Funds di Harmonious Group. Yang mengatakan, 'Saya tidak pasti semua orang harus melabur dalam wain sebagai kelas aset.' Kenapa tidak? 'Ia memerlukan lebih daripada sekadar selera yang baik untuk anggur. Anda perlu memahami bagaimana prestasi pasaran. '
Secara umum, kebanyakan pakar kewangan mengatakan peraturan yang baik adalah bahawa anggur tidak boleh melebihi 10% dari portfolio pelaburan yang mempunyai kepelbagaian yang baik.

Segala yang lama baru lagi

Pelabur moden yang ingin menjejaki pasaran wain mewah ke The London International Vintners Exchange, atau 'The Liv-ex.' Pertukaran berasaskan Internet dan telefon ini dilancarkan sembilan tahun yang lalu, dan telah dikreditkan dengan membawa ketelusan ke dalam pasaran wain halus yang tidak jelas. 240 peniaga dan dana anggotanya dapat membeli dan menjual wain (ada yang en primeur, anggur masih dalam tong, keadaan berbanding dengan niaga hadapan wain). Setiap bulan, Liv-Ex juga mengumpulkan harga wain ke dalam Liv-ex 100 Fine Wine Index, yang secara meluas dianggap sebagai penanda aras utama industri wain.
Liv-ex telah menganggarkan bahawa aktiviti pelaburan wain mewakili $ 3 bilion di peringkat antarabangsa, yang merupakan penurunan dalam ember spit berbanding pasaran lain. Tetapi pasar yang baru berkembang sejak lima hingga sepuluh tahun terakhir, didorong oleh peraturan pajak yang menguntungkan di beberapa negara di Asia dan Eropah, dan pelabur yang cerdas ingin mempelbagaikan portfolio.
Agak mudah untuk membuat generalisasi tentang wilayah mana yang secara historis menawarkan wain yang bernilai pelaburan. Tetapi peluang yang sangat menarik, berdasarkan keadaan yang luar biasa, sebahagian besarnya didorong oleh ulasan pengkritik elit, dapat menunggu, dan membohongi apa yang ada di sini. Secara umum:
Bordeaux secara meluas dianggap sebagai 'pelaburan yang paling bernilai' di kawasan wain, dipantau oleh Liv-ex dan portfolio pelaburan wain utama. Menurut Bridgehampton, peniaga wain langka yang berpangkalan di NY, David Sokolin, juga pengarang Investing in Liquid Assets, Bordeaux mewakili 90% daripada semua wain pelaburan. Sebagai tambahan kepada umur panjang dan fakta bahawa mereka 'dibina untuk usia,' anggur Bordeaux adalah jumlah tertinggi, paling cair, dan secara keseluruhan paling menguntungkan. Ia juga merupakan kumpulan yang paling banyak dijejaki oleh pengulas (dan cenderung memperoleh skor yang agak tinggi) dan pastinya paling banyak diikuti oleh para pelabur. Selain itu, banyak wain berkualiti pelaburan dibuat di Burgundy, Lembah Rhône, dan wilayah Champagne di Perancis.
Itali. Walaupun sebilangan Super Tuscan dianggap sebagai peringkat pelaburan, secara amnya beberapa wain Itali, malah yang hebat, termasuk dalam kategori. Kenapa? Hanya kerana kebanyakannya tidak berumur.
Sepanyol. Sehingga baru-baru ini, minat dalam kebanyakan wain Sepanyol adalah kelas pelaburan, tetapi ada yang melihat 'pasaran pelaburan belum matang' terbentuk. Rayuan untuk ditonton merangkumi Rioja, Priorat, Toro dan Ribera del Duero.
Portugis. Di sebalik kelayakan Port, sebagai pelaburan anggur sayangnya menderita kerana permintaan anggur wain yang manis dan diperkaya oleh pengguna anggur moden semakin perlahan.
California merangkumi kurang daripada 1% pasaran wain pelaburan keseluruhan, menurut Sokolin. Banyak wain California dibuat untuk diminum muda, dan beberapa wain dari rantau ini mempunyai rekod panjang umur. Lebih jauh lagi, sebilangan anggur yang ditetapkan sebagai pelaburan layak harganya naik ke tahap tinggi yang menjadikan mereka calon pelaburan yang buruk. Walau bagaimanapun, sebilangan klasik kultus ditanam di sini, dan mempunyai potensi pelaburan untuk pelabur yang lebih pendek. Pertaruhan terbaik untuk mendapatkan wain bernilai pelaburan ini adalah dengan menyertai senarai e-mel kilang wain, namun banyak yang ditutup untuk pembeli baru.
Australia. Anggurnya telah mendapat reputasi, pantas atau tidak, kerana menjadi 'bom buah' yang tidak berumur dengan anggun, sehingga sukar untuk mencapai premium harga bertahun-tahun. Satu pengecualian yang ketara: Penfolds Grange.

Apa yang akan datang untuk pasaran wain?

Dari segi prospek jangka panjang (12 hingga 24 bulan) untuk pasaran wain, para pakar pada umumnya cukup optimis. Sokolin merangkum iklim saat ini sebagai 'permintaan dinamis untuk bekalan statik.' Dengan kata lain, kerana wain dihasilkan dalam jumlah yang terhad dan habis dari masa ke masa, bekalan menjadi semakin langsing, dan ketika wain matang, sering menjadi lebih berharga dan diinginkan. Sementara itu, kumpulan pengguna yang ingin membeli wain berharga dan spesifik ini berkembang pesat.
Para pakar menunjukkan pasaran China yang berkembang pesat, di mana anggur digunakan untuk menunjukkan keramahan kepada rakan-rakan, dan juga untuk menunjukkan kesejahteraan. 'Orang Cina adalah pembeli wain terbesar di dunia,' aset Boren. 'Dan mereka meminumnya, mereka tidak menyimpannya selama 20 tahun.' Boren menganggarkan bahawa China menggunakan wain dengan kadar 8.5 liter per kapita, berbanding dengan enam liter per kapita di dunia Barat.
Stacey-Lea Golding, pengarah pelaburan dan pengasas bersama Premier Cru di London, membuat nama untuk dirinya sendiri ketika dia dengan tepat meramalkan bahawa pasaran akan turun pada bulan Disember 2008 / Januari 2009. Dia juga menunjukkan 'permintaan besar' di Asia yang mendorong pasaran wain, serta 'pasaran baru muncul' peminum muda di seluruh dunia yang cenderung berkembang untuk menghargai anggur yang lebih matang dan lebih tua.
Walaupun dia meramalkan 'kenaikan yang signifikan' di pasaran wain dalam dua tahun ke depan, menghasilkan pulangan 10% hingga 12% secara keseluruhan, dia mengesyorkan agar pelabur wain mempertimbangkan untuk menyempitkan fokus mereka kepada pengeluar kelas atas tertentu, seperti Château Lafite-Rothschild , di mana vintaj tahun 2000 mendapat permintaan tinggi, Château Pétrus, atau pada harga rendah, Château Talbot. 'Dalam 12 bulan ke depan, kita akan melihat pulangan yang serius dalam châteaus tertentu,' kata Golding.
Kesimpulannya, walaupun pelaburan wain bukan untuk semua orang, perlu dipertimbangkan sebagai 'pelaburan semangat', seperti yang dijelaskan oleh Golding, sesuatu yang harus dibeli dan dipegang. 'Anggur yang baik dapat bertahan selama beberapa generasi, jika diuruskan dengan betul.'
Bagi pelabur swasta yang melanggan teori asas 'satu kes untuk menjual, satu kes ke bilik bawah tanah', (pada dasarnya, bahawa menjual kes atau lebih dengan premium kemudian memberi subsidi kepada kes yang dibeli untuk penggunaan peribadi), wain boleh menjadi pilihan yang masuk akal dibandingkan kepada pelaburan mewah lain seperti seni rupa dan harta tanah. Sekurang-kurangnya jika gelembung anggur yang baik akhirnya muncul, ia menawarkan sesuatu yang tidak dapat ditagih oleh koleksi lain: ia boleh dimakan. Cuba makan Picasso.

APA YANG MEMBUAT PELABURAN WINE-WORTHY?
• Ia 'dibina untuk usia.' Anggur dengan umur panjang yang sangat baik dapat dipakai dan dijual dengan harga premium yang besar apabila ia matang.
• Skor tinggi dari pengulas. Sebenarnya, sebilangan spekulator cuba 'meninjau' ulasan dan skor, membeli wain tertentu lebih awal daripada penarafan yang diharapkan dan menjual secara langsung setelah berita diumumkan.
• Keturunan (silsilah keturunan chateau). Kadang kala silsilah yang hebat dapat mengatasi skor mata yang bagus tetapi tidak hebat.
• Vintaj yang sangat baik.
• Sangat cair. Bordeaux adalah pertaruhan yang selamat, kerana senang dibeli dan dijual.